АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ОНЛАЙН

1. Анализ оборотных средств производственного предприятия и изыскания резервов повышения эффективности использования

На основе данных финансовой отчетности и аудиторского заключения ООО «ПРО» проведем анализ оборотных средств компании.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Динамика оборотных средств ООО «ПРО» в 2017-2019 гг. представлена в табл. 1.

Таблица 1
Динамика оборотных средств ООО «ПРО» в 2017-2019 гг.

Показатель	2017 г.	2018 г.	Абс. отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %	2019 г.	Абс. отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
А	1	2	3 = 2 – 1	4 = 2 : 1 * 100 - 100	5	6 = 5 – 3	7 = 5 : 3 * 100 - 100
Запасы	183334	216625	33291	18,2	240355	23730	11,0
в том числе: материалы	102153	137873	35720	35,0	153183	15310	11,1
товары	18448	19710	1262	6,8	2436	-17274	-87,6
готовая продукция	48552	37445	-11107	-22,9	24509	-12936	-34,5
полуфабрикаты собственного производства	14181	21597	7416	52,3	60227	38630	178,9
НДС	665	4193	3528	530,5	8229	4036	96,3
Дебиторская задолженность	66255	180517	114262	172,5	249462	68945	38,2
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	17394	6922	-10472	-60,2	12118	5196	75,1
расчеты с покупателями и заказчиками	25139	146957	121818	484,6	200083	53126	36,2
расчеты по налогам и сборам	404	404	0	0,0	27881	27477	6801,2
расчеты по социальному страхованию	110	402	292	265,5	2	-400	-99,5
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	18050	149	-17901	-99,2	17	-132	-88,6
Денежные средства и денежные эквиваленты	16249	168651	152402	937,9	53052	-115599	-68,5
в том числе: касса организации	52	46	-6	-11,5	91	45	97,8
расчетные счета	16181	27596	11415	70,5	17457	-10139	-36,7
валютные счета	16	2	-14	-87,5	2	0	0,0
прочие специальные счета	0	251	251	100,0	208	-43	-17,1
аккредитивы (в валюте)	0	140756	140756	100,0	35294	-105462	-74,9
Прочие оборотные активы	2656	3848	1192	44,9	560	-3288	-85,4
в том числе: НДС по авансам и переплатам	2590	3585	995	38,4	520	-3065	-85,5
расходы будущих периодов	66	263	197	298,5	40	-223	-84,8
Всего	269159	573834	304675	113,2	551658	-22176	-3,9

Таким образом, объем оборотных средств ООО «ПРО» в 2017 г. составил 269159 тыс. руб., в 2018 г. 573834 тыс. руб., что выше уровня предыдущего года на 113,2%, а в 2012 г. 551658 тыс. руб., что ниже уровня 2018 г. на 3,9%.

На основе данных табл. 1 следует отметить, что в период с 2017 по 2019 гг. оборотные средства стремятся в сторону увеличения по таким статьям, как запасы и дебиторская задолженность, при этом в 2019 г., при снижении объема денежных средств сильно растет дебиторская задолженность, что является отрицательной тенденцией, так как денежные средства ООО «ПРО» «замораживаются» в дебиторской задолженности.

Так, в 2018 г. общий объем запасов компании составил 216625 тыс. руб. что больше показателя предыдущего года на 33291 тыс. руб. (18,2%), а в 2019 г., данный показатель составил 240355 тыс. руб., что выше показателя 2018 г. на 23730 тыс. руб. (11%). Тенденция роста запасов обуславливается существенным ростом в их числе материалов – в 2018 г. на 35720 тыс. руб. (35%), а в 2019 г. на 15310 тыс. руб. (11,1%), а также полуфабрикатов собственного производства, объем которых в 2018 г. вырос на 52,3%, а в 2019 г. на 178,9% и достиг уровня 38630 тыс. руб.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

При этом, если прирост товаров в 2018 г. составил 6,8%, то в 2019 г. их объем снизился на 87,6% до уровня 2436 тыс. руб. Готовая продукция, хранящаяся на складах ООО «ПРО» также имеет тенденцию к снижению остатков – в 2018 г. на 22,9%, а в 2019 г. – на 34,5%.

Показатель НДС имеет тенденцию к увеличению: в 2018 г. НДС вырос на 3528 тыс. руб. (более чем в 5 раз), а в 2019 г. – на 4036 тыс. руб. (96,3%).

Как было указано ранее, дебиторская задолженность ООО «ПРО» растет: в 2018 г. ее прирост составил 114262 тыс. руб. (172,5%), а в 2019 г. – 68945 тыс. руб. (38,2%) и достиг 68945 тыс. руб. В 2018 г. прирост дебиторской задолженности произошел в основном за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 121818 тыс. руб. (более, чем в 4,5 раза) и расчетом на социальное страхование на 292 тыс. руб. (более, чем в 2,5 раза). В 2019 г. рост дебиторской задолженности компании произошел по следующим статьям: задолженность поставщиков и подрядчиков по поставкам материалов – на 5196 тыс. руб. (75,1%), задолженность покупателей и заказчиков по поставленной продукции – на 53126 тыс. руб. (36,2%) и по возврату налогов и сборов из бюджета на 27477 тыс. руб. (более, чем в 68 раз).

Рост денежной массы ООО «ПРО» в 2018 г. на 152402 тыс. руб. (более, чем в 9 раз) обеспечивается увеличением денежных средств на расчетных счетах на 11415 тыс. руб. (70,5%), появление денежных средств на специальных счетах и аккредитивов в валюте. В 2019 г. объем денежных средств и денежных эквивалентов снижается до уровня 53052 тыс. руб. – на 115599 тыс. руб. (-68,5%) за счет роста дебиторской задолженности.

По прочим оборотным активам в 2018 г. происходит рост до уровня 3848 тыс. руб. (на 44,9%), а в 2019 г. объем прочих оборотных активов снижается на 3288 тыс. руб. (на 85,4%).

На основе анализа динамики оборотных средств ООО «ПРО» следует отметить, что одним из основных направлений повышения эффективности производства компании является улучшение использования его оборотных средств, т.е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств либо сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме произведенной продукции. Длительность одного оборота может быть сокращена за счет уменьшения производственных запасов, производственного цикла и времени доставки продукции. Нормы производственных запасов сокращаются путем регулирования норм расхода материальных ресурсов, замены дорогостоящего сырья и материалов на более дешевые, повышения доли унифицированных деталей и т.п.

От скорости оборота вложенного капитала (активов) ООО «ПРО» зависит значение объема реализации, а также размеры реализационных и управленческих расходов: чем выше скорость оборота активов, тем меньше расходы в расчете на один оборот. Повышение скорости оборота одних средств приводит к повышению скорости оборота других на отдельных стадиях производственного (операционного) и финансового циклов ООО «ПРО».

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Управление дебиторской задолженностью ООО «ПРО» состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижение риска неплатежей. Неравномерность изменения цен на различные группы ресурсов и товаров в условиях инфляции должна быть также учтена в процессе управления. Но, дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала ООО «ПРО» оказывают положительное воздействие на эффективность экономической деятельности предприятия.

2. Анализ общего объема и структуры оборотных средств по источникам формирования и направлениям использования

Структура оборотных средств ООО «ПРО» в 2017-2019 гг. представлена в табл. 2.

Таблица 2
Структура оборотных средств ООО «ПРО» в 2017-2019 гг.

На основе данных табл. 2 следует отметить, что больший удельный вес в оборотных средствах ООО «ПРО» составляют дебиторская задолженность (45,2% в 2019 г) и запасы (43,6% в 2019 г.), что обусловлено, как было сказано, со снижением платежеспособности покупателей и заказчиков, задолженностью поставщиков по поставкам материалов и затовариванием складов компании готовой продукцией.

Доля запасов ООО «ПРО» в 2017 г. составила 68,1%, в 2018 г. – 37,8%, а в 2019 г. – 43,6%, что связано с выходом предприятия из кризиса, обусловленного общемировым финансово-экономическим кризисом 2008-2018 г. Данная тенденция обусловлена тем, что в 2018 г. произошло снижение доли материалов на 14% и незначительный их прирост в 2019 г. на 3,8%. В рассматриваемый период удельный вес товаров снижался с 6,9% в 2018 г. до 0,4% в 2019 г. Доля готовой продукции также имела тенденцию к снижению: в 2017 г. – 18,%, в 2018 г. – 6,5%, а в 2019 г. – 4,4%. Изменение удельного полуфабрикатов собственного производства происходила в сторону увеличения в 2019 г. на 7,1%, не смотря на то, что в 2018 г. доля данного показателя составляла всего 3,8%.

С увеличением объемов производства происходит рост удельного веса НДС в оборотных активах ООО «ПРО», который в 2017 г. составлял – 0,2%, в 2018 г. – 0,7%, а в 2019 г. – 1,5%.

Удельный вес дебиторской задолженности имеет постоянную тенденцию к увеличению. Так, если в 2017 г. доля дебиторской задолженности составляла 24,6%, то в 2018 г. – 31,5% (прирост 6,9%), а в 2019 г. – 45,6% (прирост 14,1%). Рост удельного веса дебиторской задолженности обусловлен в первую очередь ростом удельного веса задолженности покупателей и заказчиков, доля которой в 2017 г. составила 9,3%, в 2018 г. – 25,6% (прирост 16,3%), а в 2019 г. – 36,3% (прирост 10,7%). Рост задолженности бюджета по возврату налогов составил в 2019 г. 5,0%, задолженность поставщиков и подрядчиков – 1,0%.

Наибольший удельный вес денежных средств ООО «ПРО» приходится на 2018 г. и составляет 29,4%, это связано в первую очередь с началом использования компанией для расчетов с поставщиками аккредитивов, доля которых в 2018 г. составила 24,5%, но снизилась в 2019 г. до 6,4%. Денежные средства на расчетных счетах составляют незначительный удельный вес в оборотных средствах: в 2017 г. – 6%, в 2018 г. – 4,8%, в 2019 г. – 3,2%.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Наименьший удельный вес составляют прочие оборотные активы – в 2017 г. 1%, в 2018 г. – 0,7%, а в 2019 г. – 0,1%.

Таким образом, для изменения структуры оборотных средств ООО «ПРО» необходимо решение проблемы согласования управления объемами производства и реализации продукции, уровнями материальных оборотных средств во времени и использования мощностей. При этом объемы производства и реализации продукции и, следовательно, уровень использования производственных мощностей должны стремиться к максимуму, тогда как управление оборотными средствами сводится к оптимизации их объема и структуры с целью минимизации совокупных затрат на их содержание, то есть снижению затоваривания складов и работы с дебиторами по снижению дебиторской задолженности и увеличению объема денежных средств.

3. Анализ показателей эффективности использования оборотных средств по производственному предприятию

Эффективность использования оборотных средств ООО «ПРО» характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

- длительностью одного оборота оборотных средств в днях. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств;
• - количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал или коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства;
• - суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции. Коэффициент загрузки средств в обороте, обратный коэффициенту оборачиваемости.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств.

Самая общая оценка эффективности использования ОС характеризуется следующими тремя показателями.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени (например, год, квартал, месяц). Этот коэффициент определяется отношением суммы реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

,     (1)
где  - объем реализованной продукции за год (квартал, месяц) в оптовых ценах предприятия, тыс. руб.;

Оос - средний остаток оборотных средств за год (квартал, месяц), тыс. руб.

Этот показатель помимо количества оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени, характеризует объем реализованной продукции (в руб.), полученный на каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия. Тем самым этот показатель (Коб) оценивает уровень отдачи оборотных средств, измеряемый суммой продаж.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает размер оборотных средств, приходящийся на 1 руб. реализованной продукции. Этот показатель является обратной величиной коэффициента оборачиваемости:

.     (2)
Длительность одного оборота в днях -этот показатель характеризует среднюю продолжительность пребывания оборотных средств в одном обороте и рассчитывается по выражению (дни):

,     (3)
где Тд — число дней в году (принимается 360), квартале (90), месяце (30).

Подставив в выражение формулу определения Коб, получим (дни):

.        (4)
Еще одним показателем эффективности использования оборотных средств является рентабельность оборотных средств, которая рассчитывается по формуле:

,     (5)
где ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Для проведения анализ показателей эффективности использования оборотных средств на основе данных финансовой отчетности и аудиторского заключения ООО «ПРО» (Приложения 1 – 5) составим таблицу с исходными данными (табл. 3).

Таблица 3
Исходные данные для анализа оборачиваемости оборотных средств ООО «ПРО» в 2017-2019 гг., тыс. руб.

№	Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г
1	Выручка	1157705	1751623	2034399
2	Себестоимость продукции	865671	1283438	1374972
3	Оборотные активы	269159	573834	551658
4	Запасы	183334	216625	240355
5	Дебиторская задолженность	66255	180517	249462
6	Кредиторская задолженность	177044	188589	179480
7	Чистая прибыль	3737	93789	173793

Проведем расчеты показателей эффективности оборотных средств ООО «ПРО» в табл. 4.

На основе данных табл. 4 следует отметить, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017 г. составил 4,3012 руб., а в 2018 г. – 3,0525 руб., что ниже показателя 2018 г. на 1,2487 руб., а в 2019 г. – 3,6878 руб., что выше показателя предыдущего года на 0,6353 руб. и говорит о том, что в 2019 г. 1 руб. оборотных средств приходится 3 руб. 69 коп. выручки ООО «ПРО».

Коэффициент закрепления оборотных средств указывает на обратную тенденцию. Так, в 2017 г. этот показатель составил 0,2325 руб., в 2018 г. – 0,3276 руб., что выше показателя 2017 г. на 0,0951 руб., а в 2019 г. – 0,2712 руб., что ниже показателя 2019 г. на 0,0564 руб. и указывает на то, что в 2019 г. в ООО «ПРО» на руб. выручки приходится 27 коп. оборотных средств.

Таблица 4
Анализ показателей эффективности оборотных средств ООО «ПРО» в 2017-2019 гг.

№	Показатель	Методика расчета	2017 г.	2018 г.	Прирост	2019 г	Прирост
1	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб.		4,3012	3,0525	-1,2487	3,6878	0,6353
2	Коэффициент закрепления оборотных средств, руб.		0,2325	0,3276	0,0951	0,2712	-0,0564
3	Период оборота запасов, дней		83,7	117,9	34,2	97,6	-20,3
4	Период оборота дебиторской задолженности, дней		76,2	60,8	-15,4	62,9	2,1
5	Период оборота кредиторской задолженности, дней		73,6	52,9	-20,7	47,0	-5,9
6	Финансовый цикл, дней		56,3	125,8	69,5	113,5	-12,3
7	Рентабельность оборотных средств		0,0139	0,1635	0,1496	0,3151	0,1516

Период оборота запасов в ООО «ПРО» в 2017 г. составил 83,7 дней, в 2018 г. – 117,9 дней, что выше показателя 2018 г. на 34,2 дня, а в 2019 г. – 97,6 дней, что ниже показателя 2019 г. на 20,3 дня и является положительной тенденцией, так как говорит об увеличении скорости оборачиваемости запасов, как одного из самых емких составных частей оборотных средств компании.

Период оборота дебиторской задолженности в 2017 г. составил 76,2 дня, в 2018 г. – 60,8 дней, что ниже показателя 2019 г. на 15,4 дня, а в 2019 г. – 62,9 дня, что выше показателя 2018 г. на 2,1 дня. В целом период оборачиваемости дебиторской задолженности ниже уровня 2017 г., что говорит о снижении эффективности работы по снижению дебиторской задолженности в ООО «ПРО».

Период оборачиваемости кредиторской задолженности в 2017 г. составил 73,6 дней, в 2018 г. 52,9 дней, что ниже показателя предыдущего года на 154 дня, а в 2019 г. – 47 дней, что ниже показателя 2018 г. на 5,9 дней и обусловлено снижением платежной дисциплины ООО «ПРО» в отношениях с кредиторами и об увеличении покупок с отсрочкой платежа.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) ООО «ПРО» представляет собой период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности) и в 2017 г. составляет 56,3 дня, в 2018 г. резко увеличивается до 125,8 дней, а в 2019 г. несколько снижается на 123 дня до уровня 113,5 дней, что обуславливается по большей части снижением периода оборачиваемости запасов предприятия. Не смотря на снижение эффективности использования оборотных средств ООО «ПРО» их рентабельность растет, так, если в 2017 г., показатель рентабельности оборотных средств составлял 0,0139 руб., то в 2018 г. – 0,1635 руб., а в 2019 г. – 0,1516 руб., что связано с увеличением объема продаж.

Таким образом, анализ показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «ПРО» указывает на снижение эффективности их использования, на что указывает увеличение периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом существенно повлияло на увеличение финансового цикла предприятия.

Выводы и предложения

Таким образом, в период с 2017 по 2019 гг. оборотные средства стремятся в сторону увеличения по таким статьям, как запасы и дебиторская задолженность, при этом в 2019 г., при снижении объема денежных средств сильно растет дебиторская задолженность, что является отрицательной тенденцией, так как денежные средства ООО «ПРО» «замораживаются» в дебиторской задолженности. Больший удельный вес в оборотных средствах ООО «ПРО» составляют дебиторская задолженность (45,2% в 2019 г) и запасы (43,6% в 2019 г.), что обусловлено, как было сказано, со снижением платежеспособности покупателей и заказчиков, задолженностью поставщиков по поставкам материалов и затовариванием складов компании готовой продукцией.

Проведенный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «ПРО» указывает на снижение эффективности их использования, на что указывает увеличение периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом существенно повлияло на увеличение финансового цикла предприятия.

Одним из основных направлений повышения эффективности производства ООО «ПРО» является улучшение использования его оборотных средств, т.е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств либо сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме произведенной продукции. Длительность одного оборота может быть сокращена за счет уменьшения производственных запасов, производственного цикла и времени доставки продукции. Нормы производственных запасов сокращаются путем регулирования норм расхода материальных ресурсов, замены дорогостоящего сырья и материалов на более дешевые, повышения доли унифицированных деталей и т.п.

От скорости оборота вложенного капитала (активов) ООО «ПРО» зависит значение объема реализации, а также размеры реализационных и управленческих расходов: чем выше скорость оборота активов, тем меньше расходы в расчете на один оборот. Повышение скорости оборота одних средств приводит к повышению скорости оборота других на отдельных стадиях производственного (операционного) и финансового циклов ООО «ПРО».

Управление дебиторской задолженностью ООО «ПРО» состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижение риска неплатежей. Неравномерность изменения цен на различные группы ресурсов и товаров в условиях инфляции должна быть также учтена в процессе управления. Но, дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала ООО «ПРО» оказывают положительное воздействие на эффективность экономической деятельности предприятия.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Для изменения структуры оборотных средств ООО «ПРО» необходимо решение проблемы согласования управления объемами производства и реализации продукции, уровнями материальных оборотных средств во времени и использования мощностей. При этом объемы производства и реализации продукции и, следовательно, уровень использования производственных мощностей должны стремиться к максимуму, тогда как управление оборотными средствами сводится к оптимизации их объема и структуры с целью минимизации совокупных затрат на их содержание, то есть снижению затоваривания складов и работы с дебиторами по снижению дебиторской задолженности и увеличению объема денежных средств.